（銀監辦發(fā)〔2005〕212號）

各銀監局：

今年非銀行金融機構監管工作會(huì )議后，各銀監局高度重視會(huì )議精神的傳達和落實(shí)，各信托投資公司也加強了信托計劃的管理。截至5月末。集合信托計劃歸還了全年計劃總數的42％，金額占47％。信托項目運行和到期歸還工作總體較為平穩。各銀監局要繼續保持好的做法，進(jìn)一步做好信托投資公司風(fēng)險監管工作。

上半年，少數信托項目主要是證券和房地產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)存在一些問(wèn)題，個(gè)別地方甚至出現了利用信托財產(chǎn)受益權轉讓變相違規募集資金的現象。一是去年以來(lái)，受證券市場(chǎng)風(fēng)險影響，大部分信托投資公司涉及的證券業(yè)務(wù)不斷暴露，部分未到期的信托計劃已經(jīng)存在到期清償風(fēng)險。信托投資公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)也有部分項目顯露較大風(fēng)險。截至5月末，已有部分信托項目到期未能按時(shí)清算，其中，股票投資業(yè)務(wù)占比11％，房地產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)占比61％。二是有些信托投資公司對無(wú)法按時(shí)清算的信托項目用展期、固有資金墊付、關(guān)聯(lián)交易購買(mǎi)、發(fā)新的信托計劃置換等方式將風(fēng)險后置。三是個(gè)別地方在辦理財產(chǎn)權信托時(shí)，以信托財產(chǎn)受益權轉讓等方式向社會(huì )變相違規籌集資金，將風(fēng)險向社會(huì )擴散，其嚴重性必須加以高度重視。

為督促轄內信托投資公司防范和化解信托業(yè)務(wù)風(fēng)險，糾正違規經(jīng)營(yíng)行為，現就加強對信托投資公司部分業(yè)務(wù)風(fēng)險提示等有關(guān)事項通知如下：

一、各銀監局要提示信托投資公司密切關(guān)注存量的證券和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險變化情況，對資金的分布、結構、安全、收益和風(fēng)險情況認真分析，特別要關(guān)注資金有無(wú)被交易對手挪用的情況；要密切關(guān)注交易對手風(fēng)險變化情況，防止交易對手風(fēng)險向信托投資公司轉移；證券業(yè)務(wù)要制定逐日盯市、適時(shí)監控的風(fēng)險防范措施，并確定風(fēng)險止損點(diǎn)，且須保證能有效斬倉操作。

二、各銀監局應要求信托投資公司對新發(fā)生的證券投資業(yè)務(wù)要嚴格執行《中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )辦公廳關(guān)于規范信托投資公司證券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監辦通[2004]265號）的規定；新開(kāi)辦房地產(chǎn)業(yè)務(wù)應符合國家宏觀(guān)調控政策，并進(jìn)行嚴格的盡職調查，對未取得國有土地使用證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、建筑工程施工許可證（“四證”）的項目不得發(fā)放貸款；申請貸款的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資質(zhì)不低于國家建設行政主管部門(mén)核發(fā)的二級房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資質(zhì)，開(kāi)發(fā)項目資本金比例不低于35％。

三、各銀監局應督促信托投資公司加強風(fēng)險管理能力建設，通過(guò)加強內控制度建設，建立健全業(yè)務(wù)操作規程，完善風(fēng)險管理制度，并加大執行力度，進(jìn)一步提高對證券和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險的識別、計量、監測、控制的能力；要提示信托投資公司配備專(zhuān)業(yè)人才，審慎選擇交易對手，審慎開(kāi)展證券和房地產(chǎn)兩類(lèi)業(yè)務(wù)，明確每個(gè)項目的風(fēng)險管理責任人，建立風(fēng)險責任認定和追究制度。各局應要求近期已出現問(wèn)題的公司必須認真審查已發(fā)生的損失，詳細分析無(wú)法正常運行或到期清算項目發(fā)生問(wèn)題的原因；對屬于操作風(fēng)險的，必須對相關(guān)人員的責任予以追究。

各銀監局應及時(shí)安排與有關(guān)公司進(jìn)行監管會(huì )談，了解信托投資公司制度缺陷、人員責任等內部審查結論和改進(jìn)情況。

四、各銀監局要高度關(guān)注到期信托計劃的清算交付情況，防止信托投資公司進(jìn)行違規操作將風(fēng)險后置；要特別注意信托投資公司用單一信托置換到期集合資金信托來(lái)掩飾風(fēng)險，要提示信托投資公司不得用單一代定類(lèi)信托資金構建資金池，混用資金構成風(fēng)險。

五、各銀監局要按照審慎監管的原則，加強對財產(chǎn)權信托的監管，在財產(chǎn)權信托管理辦法頒布前，以財產(chǎn)受益權轉讓等方式進(jìn)行資金募集的業(yè)務(wù)，要按照資金信托業(yè)務(wù)的監管原則進(jìn)行監管。信托合同的份數應以委托人和支付對價(jià)取得受益權的受益人個(gè)數之和計算，防止信托投資公司變相公募，違規向社會(huì )募集資金。

六、各銀監局要按月對轄內信托投資公司的證券和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險監測分析，近一步做好窗口指導和風(fēng)險預警工作；凡涉及社會(huì )穩定的風(fēng)險，均應列為重大事項。要采取有效監管措施，防止風(fēng)險的積聚和蔓延，并按規定將風(fēng)險事項及時(shí)報告銀監會(huì )。

七、各銀監局要進(jìn)一步完善非現場(chǎng)監管報告，要以風(fēng)險監管為核心，用科學(xué)的風(fēng)險監管理念和方法來(lái)改進(jìn)非現場(chǎng)監管工作。在下半年的監管報告中，要重點(diǎn)分析五類(lèi)風(fēng)險：一是以原有資產(chǎn)難以清收、貸款信托無(wú)法按時(shí)收回、證券交易對手違約為主的信用風(fēng)險；二是證券市場(chǎng)波動(dòng)為主的市場(chǎng)風(fēng)險；三是清償原有負債和到期集合信托無(wú)法償還而導致的流動(dòng)性風(fēng)險；四是股東或關(guān)聯(lián)方圈套資金、公司的高管或工作人員違規經(jīng)營(yíng)而帶來(lái)的操作風(fēng)險、道德風(fēng)險；五是單個(gè)集合信托計劃不能歸還而引起的公司以及全行業(yè)的聲譽(yù)風(fēng)險。

　　                           中國銀行業(yè)監管管理委員會(huì )辦公廳

　　                                  二〇〇五年八月二十八日