信托公司的業(yè)績(jì)報告相繼出爐

近日，中融國際信托有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“中融信托”)發(fā)布的數據顯示，截至2016年末，該公司實(shí)現營(yíng)業(yè)總收入67.96億元，凈利潤高達27.04億元，凈資本充足率159.03%。

“2016年，公司按照既定的戰略轉型方案，積極推動(dòng)私募投行、資產(chǎn)管理、財富管理三大板塊業(yè)務(wù)發(fā)展，取得良好的經(jīng)營(yíng)效果?！敝腥谛磐蟹矫嬷赋?。

實(shí)際上，中融信托從2014年底就正式啟動(dòng)轉型戰略，確定了新的中長(cháng)期發(fā)展目標，即從單純的資金提供者轉型為集私募投行、資產(chǎn)管理和財富管理于一體的綜合性金融服務(wù)提供者。

“作為積極轉型、開(kāi)拓進(jìn)取的代表，我們目前在固定收益、股權投資、房地產(chǎn)及文化產(chǎn)業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域都有較為成熟的投資經(jīng)驗和成果?！敝腥谛磐蟹矫娣治鲋赋?。

銀監會(huì )信托部主任鄧智毅日前在“2017年信托業(yè)監管工作會(huì )”上更是表示，2017年是供給側結構性改革的深化之年，也是信托業(yè)改革轉型的深化之年。

此外，早在今年1月份，中融信托還曾宣布，該公司注冊資本由60億元增加至80億元，資本實(shí)力進(jìn)一步加強。

管理資產(chǎn)規模超8500億元

在經(jīng)濟新常態(tài)之下，信托公司的發(fā)展備受關(guān)注。

數據顯示，截至2016年末，中融信托合并管理資產(chǎn)8584.72億元，其中，自有資產(chǎn)256.51億元，占2.68%；信托資產(chǎn)6829.67億元，占80.59%；子公司受托管理資產(chǎn)1498.54億元，占17.46%。

“2016年全球經(jīng)濟維持緩慢復蘇態(tài)勢，我國各項主要經(jīng)濟指標也呈穩中向好的跡象?！耙粠б宦贰苯ㄔO、IPO提速、新三板分層制、國企改革等重要政策的持續推進(jìn)，都將為資本市場(chǎng)創(chuàng )造更多投資機會(huì )。受政府關(guān)注和鼓勵的節能環(huán)保、文化教育、人工智能、高端制造以及醫療健康等新興產(chǎn)業(yè)將加速發(fā)展?！敝腥谛磐蟹矫嫒耸恐赋?。

他還進(jìn)一步表示，信托作為我國投融資市場(chǎng)的重要力量之一，可充分發(fā)揮制度靈活、渠道豐富、產(chǎn)品多樣的優(yōu)勢，提升資產(chǎn)管理的專(zhuān)業(yè)能力，為實(shí)體經(jīng)濟和投資者提供綜合性金融服務(wù)。具體來(lái)說(shuō)，信托公司可以聚焦股權投資、上市公司定增、并購重組、特定產(chǎn)業(yè)投資基金等多種投資方式，積極布局具有較大發(fā)展空間和盈利前景的相關(guān)行業(yè)。

招商證券早前亦在報告中分析指出，“信托行業(yè)迎來(lái)白金時(shí)代，中融（信托）作為龍頭之一，將搭上行業(yè)快車(chē)加速發(fā)展?！逼涓偁巸?yōu)勢在于：未來(lái)股東重組成功，央企背景是中融的有力法寶；業(yè)務(wù)團隊穩定，激勵機制到位；管理層提前布局信托業(yè)務(wù)轉型，通過(guò)增加股權投資、PE、產(chǎn)業(yè)基金等方式，提升主動(dòng)管理能力。

不過(guò)，在快速發(fā)展的同時(shí)，年報中也指出了信托行業(yè)面臨的一些挑戰。

一是宏觀(guān)經(jīng)濟增長(cháng)壓力仍然較大，“三去一降一補”經(jīng)濟政策可能會(huì )導致傳統信托融資業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)一步暴露；二是資管行業(yè)參與機構擴容進(jìn)一步加劇，市場(chǎng)競爭壓力顯著(zhù)增加，與券商等金融同業(yè)相比，信托公司在資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)規模、操作經(jīng)驗上仍存在一定差距，需要不斷提升行業(yè)投研能力，強化專(zhuān)業(yè)人才隊伍建設，提升金融服務(wù)質(zhì)量和水平；三是跨市場(chǎng)風(fēng)險管理難度加大，隨著(zhù)信托公司業(yè)務(wù)轉型，跨市場(chǎng)、跨行業(yè)投資業(yè)務(wù)增多，交易結構復雜的金融產(chǎn)品對信托公司的風(fēng)險管控能力提出了新的挑戰。

而中融信托管理層則一直秉持“業(yè)務(wù)發(fā)展，風(fēng)控至上”的管理思想，不斷為完善風(fēng)險管理體系而付出的不懈努力，其特色風(fēng)控在行業(yè)內一直被當做“風(fēng)向標”。

據介紹，中融信托在經(jīng)營(yíng)中陸續推出的合伙人管理機制、獨立審批人制度、房地產(chǎn)分類(lèi)監管制度、項目風(fēng)險準備金、高級管理人員績(jì)效延期支付制度等等，嚴格控制風(fēng)險。

“風(fēng)控不是一步到位的，而是一個(gè)不斷總結、日漸完善的工作?！敝腥谛磐邢嚓P(guān)負責人曾坦言，為了適應經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)、新形勢，提升自身核心競爭力，公司適時(shí)調整經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰略，積極布局業(yè)務(wù)轉型，努力拓展并購重組、國企改制、政府產(chǎn)業(yè)基金、私募股權投資等資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)，內控建設和風(fēng)險管理升級也將持續推進(jìn)。

實(shí)現轉型三大板塊

由于經(jīng)濟放緩，同業(yè)競爭加劇等因素，信托傳統融資類(lèi)業(yè)務(wù)收益在一定程度上進(jìn)入下行通道，不少信托公司積極探尋轉型之路。

而為推動(dòng)業(yè)務(wù)轉型，實(shí)現長(cháng)期可持續發(fā)展，早在2014年，中融信托就制定了《2015~2017年戰略規劃》，設立了“一個(gè)目標、三組動(dòng)力”的實(shí)施方案。

具體來(lái)說(shuō)，“一個(gè)目標”指公司的總體戰略方向是從單純的“資金提供者”轉型成為“綜合資產(chǎn)管理者”；“三組動(dòng)力”指公司業(yè)績(jì)增長(cháng)的動(dòng)力引擎，實(shí)現轉型的三大板塊，即私募投行業(yè)務(wù)板塊、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)板塊和財富管理業(yè)務(wù)板塊。

“2016年，公司以轉型創(chuàng )新為核心，持續調整并優(yōu)化業(yè)務(wù)結構，收縮傳統融資類(lèi)業(yè)務(wù)，圍繞資本市場(chǎng)重點(diǎn)拓展以下四方面業(yè)務(wù)，一是參與優(yōu)質(zhì)企業(yè)的PE股權投資；二是開(kāi)展上市公司定向增發(fā)、并購重組等業(yè)務(wù)；三是參與一二線(xiàn)城市的商業(yè)地產(chǎn)投資；四是與商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理公司等金融機構合作，開(kāi)展主動(dòng)管理型資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)?！敝腥谛磐蟹矫嬷赋?。

中融信托董事長(cháng)劉洋在2016年信托業(yè)年會(huì )上也曾表示，一方面，中融不放棄傳統業(yè)務(wù)，但在結構上收縮傳統融資類(lèi)業(yè)務(wù)，積極探索各類(lèi)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；另一方面，圍繞資本市場(chǎng)堅定地開(kāi)展標準化資產(chǎn)投資、股權投資和并購等轉型業(yè)務(wù)，努力增強公司的資源整合能力。

他還進(jìn)一步分析指出，“在近兩年的轉型時(shí)間內，我們欣喜地看到資金端市場(chǎng)也在發(fā)生變化，隨著(zhù)利率持續下行，理財市場(chǎng)需求逐漸多元化，浮動(dòng)收益類(lèi)業(yè)務(wù)正逐漸被更多的傳統信托投資者所接受和認可，這對我們行業(yè)的轉型利好明顯?！?/span>

值得注意的是，作為中融信托轉型三組動(dòng)力之一的財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展極其迅速。

數據顯示，2016年，中融財富集合信托計劃的發(fā)行規模超千億元，不止吸引了數萬(wàn)名高凈值人群，還與國內主流金融機構客戶(hù)取得了合作。

2017年，為了更好地服務(wù)機構類(lèi)客戶(hù)，公司在財富中心下設機構客戶(hù)部，專(zhuān)門(mén)負責銀行等金融機構的產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)及客戶(hù)推廣，并將進(jìn)一步精準高效地為廣大機構客戶(hù)提供優(yōu)良服務(wù)，不斷提升中融財富在高端理財市場(chǎng)上的專(zhuān)業(yè)形象。

注冊資本增資至80億元

鄧智毅曾坦言，雖然信托業(yè)風(fēng)險水平整體可控，但在經(jīng)濟增速放緩、產(chǎn)業(yè)結構深度調整的背景下，信托業(yè)風(fēng)險正在加快暴露。包括信用風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險、交叉性金融風(fēng)險、合規風(fēng)險和操作風(fēng)險五大類(lèi)。

提高風(fēng)險抵御能力的重要舉措之一，就是夯實(shí)資本。

早在今年1月份，中融信托就曾宣布，該公司注冊資本由60億元增加至80億元，股東持股比例不變。

“此次增加注冊資本根據公司2016年第四次臨時(shí)股東會(huì )決議，經(jīng)中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )黑龍江監管局《關(guān)于同意中融國際信托有限公司增加注冊資本及修改公司章程的批復》同意，并已于2017年1月19日完成工商變更登記手續?！敝腥谛磐邪l(fā)布公告稱(chēng)。

對此，中融國際信托相關(guān)負責人也表示，資本金的擴充為公司滿(mǎn)足監管要求、提高風(fēng)險抵御能力、提升市場(chǎng)競爭力、促進(jìn)業(yè)務(wù)全面發(fā)展提供了保障。此次增資方式是未分配利潤轉增，截至2016年6月30日，20億元未分配利潤按照公司現有各股東持股比例進(jìn)行同比例轉增注冊資本，轉增后中融信托注冊資本為80億元。這樣的安排，也再次顯示了中融信托公司治理的穩定性，以及股東公司發(fā)展的信心。

據悉，截至2016年末，注冊資本金在30億元以上的公司達28家左右。中融國際信托此次完成增資后，已躋身注冊資本規模前五位。