在電視劇《人民的名義》里，高育良，這位省政法委書(shū)記、法學(xué)教授機關(guān)算盡，卻偏偏因為高小琴以孩子名義辦理的兩億信托基金而鋃鐺入獄。也許高小琴早就預料到自己有難逃法網(wǎng)的一天，才會(huì )特意去香港以孩子的名義辦理了這份信托基金。信托基金真的這樣值得“信托”嗎？高小琴伏法后，這筆信托基金能追得回來(lái)嗎？
經(jīng)常出現在富豪圈的信托基金是什么？
“信托基金”這個(gè)詞近年來(lái)頻繁出現在公眾視野中?！吨袊?jīng)濟周刊》記者了解到，信托基金在國內一般指的是信托投資基金，也叫投資信托，即集合不特定投資者的資金，并委托專(zhuān)家代為投資。和在銀行購買(mǎi)的大部分基金類(lèi)似，信托基金本質(zhì)上也是一種理財產(chǎn)品。
高小琴繞了這么大一個(gè)圈，專(zhuān)程跑去香港以?xún)蓚€(gè)孩子的名義存下一筆信托基金，難道就為買(mǎi)個(gè)理財？
當然不是這樣。據專(zhuān)業(yè)人士介紹，高小琴辦理的信托基金應該屬于家族信托基金，也是海外最常見(jiàn)的信托基金模式。
“家族信托是一種把所有權和支配權分離的財產(chǎn)管理方式，主要被用來(lái)當作一種遺產(chǎn)規劃和財富傳承的工具而非簡(jiǎn)單的理財產(chǎn)品?！毕愀鄞蟪苫鸸芾砉镜柠溄?jīng)理告訴記者，相比遺囑而言，信托基金可以決定資產(chǎn)何時(shí)、何地、以怎樣的方式來(lái)分配給單個(gè)或幾個(gè)受益人，而且執行時(shí)間是可以自行規定的。即便托付人仍然在世，如果符合當初設定的分配條件，比如受益人成年后，就可以通過(guò)這筆基金獲得收益。
”在香港，很多富豪會(huì )選擇這種方式來(lái)進(jìn)行資產(chǎn)分隔、財富傳承和分配?！丙溄?jīng)理坦言，在香港富豪家族因為財產(chǎn)分配不均而出現爭執的情況時(shí)有發(fā)生，信托基金可以有效地避免這一點(diǎn)。除此之外，也有富豪擔心自己的后輩成為“二世祖”，也會(huì )通過(guò)成立信托基金來(lái)有效控制潛在的揮霍行為?！凹词顾菐资畠|信托基金的繼承人，如果成立時(shí)規定了每個(gè)月他只能獲得10萬(wàn)港幣，那么就算信托基金里再有錢(qián)，他也很難大手筆花銷(xiāo)?！丙溄?jīng)理說(shuō)。
2015年，香港首富李嘉誠將一筆私人財產(chǎn)轉移至名下的家族信托基金，這一舉動(dòng)曾被外界解讀為“分家”的前兆。事實(shí)上，這種行為在香港甚至歐美都很常見(jiàn)。IBM掌門(mén)人沃森曾以自己的孫輩為受益人設立了一筆數百萬(wàn)美元的信托基金，他們年滿(mǎn)35歲就可以支配基金中各自的份額。傳媒大亨默多克設立了多個(gè)家族信托，使得不同妻子的孩子擁有不同的權益，比如，默多克與前妻鄧文迪所生的兩個(gè)女兒僅擁有3億美元信托基金，而且沒(méi)有企業(yè)投票權。
與高小琴選擇在香港設立信托不同，據麥經(jīng)理介紹，香港大部分富豪甚至有一些內地人士在設立信托基金時(shí)，更多傾向于海外離岸信托。比如開(kāi)曼群島、英屬維京群島等地，這樣做主要是為了合理避稅。此外，富豪們將分散的家族股權集中后注入一間離岸投資公司，以其作為家族信托的受托人，可以防止控股權分配給眾多家族成員被稀釋之后，遭遇其他財團的狙擊。最終的目的還是保護家族利益，讓其能夠更好地傳承。比如，香港的長(cháng)江實(shí)業(yè)（李嘉誠家族）、新鴻基地產(chǎn)（郭氏家族）和英皇國際（楊受成）等集團，均在多年前已成立并通過(guò)各自的家族信托基金持有上市公司股票。
高小琴的信托基金能被追回么？
《中國經(jīng)濟周刊》記者了解到，近年來(lái)，越來(lái)越多的內地人士也開(kāi)始選擇成立相似的信托基金。據專(zhuān)業(yè)人士介紹，家族信托基金具有非常特別的獨立性。因為其將所有權和分配權分離后，就意味著(zhù)這筆錢(qián)獨立存在，不會(huì )因為離婚、債務(wù)追償尤其是意外死亡而受到影響。因此也有不少人出于財產(chǎn)隔離的目的選擇成立信托基金。
2015年，龍湖地產(chǎn)掌門(mén)人吳亞軍宣告與丈夫蔡奎解除婚姻關(guān)系。吳亞軍曾在胡潤女富豪排行榜中名列首位，旗下的龍湖地產(chǎn)時(shí)值764億港幣，夫妻二人共同持有71.97%的公司股權，這意味著(zhù)500多億港幣的身家分割。如此巨大的一筆財富分割并沒(méi)有引起任何紛爭。原來(lái)早在2008年6月龍湖地產(chǎn)公司上市之前，吳亞軍與丈夫蔡奎便已通過(guò)匯豐國際信托，各自設立了一個(gè)家族信托，將即將上市的公司股權分別轉移其中。離婚后，吳亞軍和蔡奎分別通過(guò)信托公司持有龍湖地產(chǎn)23.4億股及15.7億股股份，龍湖地產(chǎn)的股票幾乎沒(méi)有遭受任何波及。
也就是說(shuō)，在高小琴的案例中，即便這筆信托基金是由高小琴名下的山水集團出資成立，但是由于所有權和分配權分離的特性，根據相關(guān)條約，當企業(yè)、個(gè)人破產(chǎn)時(shí)，信托資金并不會(huì )像股票、存款、債券一樣被凍結，也不能要求受益人以信托資金來(lái)償還債務(wù)。高小琴的這一部署，可謂深思熟慮，未雨綢繆。
那么，高小琴的這場(chǎng)“斗智”是否一定十拿九穩？那可未必。北京誠毅律師事務(wù)所高級合伙人張瑋告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，根據我國法律規定：“犯罪分子違法所得的一切財物，應當予以追繳?！贝送?，《信托法》中同樣規定，有效設立信托的前提是財產(chǎn)合法、目的合法。
張瑋表示，根據《信托法》的規定，違反法律、法規和社會(huì )公共利益的信托行為，以及以非法財產(chǎn)設立的信托是無(wú)效的，因此也不產(chǎn)生信托財產(chǎn)隔離和轉移的法律效果。在劇中，山水莊園的財產(chǎn)屬于不當獲利，因此這筆信托基金不應該具有獨立性的法律效力。
那么，高小琴特意選擇到香港設立這筆信托基金，是否也會(huì )給追查造成一定的難度？香港的相關(guān)法律人士給記者解釋道，香港的信托法非常健全，一般情況下設立的信托基金都會(huì )受到保密保護。但是劇中的信托基金具有一定的特殊性。首先，高小琴的身份仍然是內地居民；其次，這筆信托基金設立在香港而非離岸信托。2017年1月，香港啟動(dòng)了與部分國家和地區的金融賬戶(hù)涉稅信息自動(dòng)交換工作的相關(guān)程序，并且發(fā)布了《金融機構進(jìn)一步操作指南》，專(zhuān)門(mén)對信托作出穿透申報的決定。也就是說(shuō)，包括高小琴在內的內地高凈值人士在港金融資產(chǎn)將完全透明。如果查清信托資金來(lái)源屬于非法所得，那么這筆基金有極大可能被相關(guān)部門(mén)罰沒(méi)。
（原標題：高小琴的兩億信托基金將被如何處置？）