作為財富管理行業(yè)“皇冠上的明珠”，今年以來(lái)家族信托業(yè)務(wù)依舊發(fā)展迅速，并不斷有新入局者和開(kāi)創(chuàng )性實(shí)踐。
“我們今年快完成任務(wù)了?！本嚯x年底還有4個(gè)月，一位頭部信托公司家族信托業(yè)務(wù)的團隊負責人向21世紀經(jīng)濟報道記者坦言，今年以來(lái)，其所在公司不管是家族信托客戶(hù)數量和規模的增長(cháng)，還是創(chuàng )新業(yè)務(wù)的發(fā)展，都呈現向好態(tài)勢。
以上并非孤例，有多位信托公司相關(guān)人士均向記者表示，公司上年末給家族信托部門(mén)定的指標已接近完成。而從目前各個(gè)渠道披露的相關(guān)數據來(lái)看，增速亦頗為可觀(guān)，有多家機構今年以來(lái)新增家族信托管理規模超百億元。
多家新增規模超百億
眾所周知，銀行開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)需要憑借信托公司的制度框架，而信托公司則多依賴(lài)于銀行的獲客渠道，在順應監管導向、回歸本源的大勢下，銀信合作會(huì )越來(lái)越緊密。
9月14日，21世紀經(jīng)濟報道記者對上市銀行半年報中提及的家族信托業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理發(fā)現，雖然多家銀行私行客戶(hù)數量及資產(chǎn)規模增速有所放緩，但是該業(yè)務(wù)項下披露的家族信托業(yè)務(wù)規模和增速則保持了以往雙位數的高速增長(cháng)。
以“零售之王”招商銀行為例，今年上半年，招行主動(dòng)調整業(yè)務(wù)方向，代理信托業(yè)務(wù)量下降，導致代理信托計劃收入同比下降49.49%，但是絲毫不影響其家族信托業(yè)務(wù)層面的銀信合作增勢。作為大多數信托公司青睞的渠道方，招行上半年家族辦公室和家族信托管理規模雙雙突破千億元，其中家族信托上半年的新增管理規模超過(guò)上年全年。
此外，今年上半年，建信信托的主要渠道方建設銀行實(shí)現家族信托顧問(wèn)業(yè)務(wù)資金類(lèi)管理規模為777.39億，較上年末新增92.29億；平安信托的主要渠道方平安銀行披露的是增量數據，其實(shí)現家族信托及保險金信托新增設立規模316.47億；中國銀行家族信托客戶(hù)數比上年末增長(cháng)63.72%；交通銀行家族信托規模較上年末增長(cháng)37.66%；民生銀行家族信托累計存量規模82.19億，新增52.19億，比上年末增172.84%。
同時(shí)，記者從多家頭部信托公司獲悉了其今年以來(lái)家族信托業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，其中亦有2家新增規模超百億元，分別是五礦信托、中航信托。以家族信托業(yè)務(wù)存續規模排序來(lái)看，信托業(yè)協(xié)會(huì )披露的2020年排名前五的信托公司依次為建信、中信、外貿、山東、上海。9月14日，建信信托表示，目前公司家族信托展業(yè)情況以建行總行發(fā)布的信息為準；中信信托方面則向記者透露，目前公司家族信托及保險金信托受托管理規模合計約為611億元（其中保險金信托受托管理規模超過(guò)93億元，家族信托受托管理規模約為518億元），年內新增管理規模約為67億元（其中保險金信托新增規模約為24億元，家族信托新增規模約為43億元）。外貿信托今年6月底披露的數據則是，存量家族信托項目規模近600億元，逾3000單，信托期限多在20-50年期間，100年期限單數不斷增加。山東國信半年報披露的數據顯示，截至6月底，累計設立家族信托超過(guò)1300單，管理資產(chǎn)規模近人民幣240億元。
上海信托向記者表示，公司目前家族信托存續規模約250億，今年新增規模同比增速125%；今年新增單數同比增速220%。此外，還有近年來(lái)的后起之秀。
記者采訪(fǎng)獲悉，中航信托目前家族信托存續規模超400億元，單數約2000單，今年新增規模超150億元；截至9月9日，五礦信托家族信托管理時(shí)點(diǎn)規模293.24億元，本年新增178.84億元，較年初增長(cháng)158.58%；家族信托項目已成立2031單，本年新增1462單。
需要指出的是，各家公司對該項業(yè)務(wù)的規模統計口徑或有不同，有的按實(shí)收，有的按認繳；有的保險金信托不算規模，有的按保額，有的按保費；有的會(huì )將設立門(mén)檻在1000萬(wàn)元以下的“家庭信托”納入統計?！拔覀儽ｋU金信托的數據口徑按保額統計，如果按照保額保費孰高計算的話(huà)，估計新增規模能提升50%以上?！蹦承磐泄炯肄k副總向記者表示。
保單、股權等受托財產(chǎn)推動(dòng)規模上漲
在市場(chǎng)普遍低迷的情況下，家族信托業(yè)務(wù)規模為何還能強勢上漲？
從長(cháng)期發(fā)展規律來(lái)看，業(yè)內多認為，目前家族信托作為財富管理綜合性工具的優(yōu)勢已經(jīng)被越來(lái)越多的高凈值客戶(hù)所認識和接受，從業(yè)者普遍達成的共識是，中國家族財富管理市場(chǎng)規模巨大，未來(lái)家族信托業(yè)務(wù)的滲透率還有很大提升空間。
具體到短期觸發(fā)事件來(lái)看，疫情是一個(gè)很重要的節點(diǎn)。一位頭部信托公司高管向21世紀經(jīng)濟報道記者分析稱(chēng)，如今大家的家庭觀(guān)念更強了，同時(shí)疊加緊張的國際局勢，客戶(hù)在境外配置資產(chǎn)的意愿降低，有的則會(huì )同時(shí)在境內外設立家族信托以提高自身財產(chǎn)的安全性。
“疫情讓大家覺(jué)得自身對于生命的掌控力是非常弱的，不可預測性變高，所以會(huì )偏向于提前做一些安排?！比A北某信托公司家族信托業(yè)務(wù)負責人向記者表示，雖然疫情導致從業(yè)人員的出差等活動(dòng)受部分影響，但是能感受到客戶(hù)此類(lèi)的需求在增多，只是短期上的設立早晚問(wèn)題。
在受托財產(chǎn)層面，保險金信托業(yè)務(wù)高速發(fā)展及大額股權信托的設立亦成了推動(dòng)今年家族信托規模上漲的主要因素，尤其是保險金信托，被多家機構列為重點(diǎn)發(fā)力方向。交通銀行在半年報中便提到，以保險金信托服務(wù)滿(mǎn)足客戶(hù)長(cháng)期保障及財富傳承需求，帶動(dòng)大額保單協(xié)同發(fā)展，促進(jìn)家族財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展提速。浙商銀行在半年報中表示，在進(jìn)一步豐富私人銀行客戶(hù)專(zhuān)屬投資產(chǎn)品的同時(shí)，強化客戶(hù)資產(chǎn)配置，大力推進(jìn)家族信托、保險金信托、慈善信托業(yè)務(wù)，以滿(mǎn)足私人銀行客戶(hù)財富傳承等方面的需求。中信信托方面向記者表示，保險金信托業(yè)務(wù)在今年增長(cháng)迅猛，公司今年一季度的新增規模已超去年全年增量。依托保險集團資源的平安銀行更是如此，還于今年初推出了設立門(mén)檻為100萬(wàn)元總保費或保額的特色保險金信托，截至2022年7月，平安保險金信托設立規模已突破760億，位列全國第一。中航信托向記者表示，公司今年家族信托增量規模中，主要新增的受托財產(chǎn)是資金、保單和股權。五礦信托則在股權上實(shí)現了行業(yè)性的突破。記者了解到，五礦信托在今年8月份落地業(yè)內首單上市公司股票信托，信托規模約26億元，開(kāi)創(chuàng )境內上市公司實(shí)控將近20%的大比例股權通過(guò)家族信托模式進(jìn)行管理和傳承的先河。統計口徑的不同以及競爭白熱化的現狀讓有的從業(yè)者倍感壓力。
“不同的規模統計口徑確實(shí)很難比較，媒體一寫(xiě)文章，我們就會(huì )被領(lǐng)導質(zhì)疑，為啥某某公司已經(jīng)那么多規模了?！币晃坏胤絿Y背景的信托公司家辦副總向記者感嘆。同樣是某地方國資背景的家族信托業(yè)務(wù)負責人則向記者坦言，目前金融機構的考核及個(gè)人發(fā)展主要和短期業(yè)績(jì)掛鉤，而家族信托應該是個(gè)長(cháng)期的目標和愿景，且“托付”的責任重大，自己身處其中會(huì )有掙扎。
上述高管則向記者表示，更多的市場(chǎng)參與者進(jìn)來(lái)有助于提高大眾對家族信托的認知，但是做家族信托業(yè)務(wù)需要集團及公司管理層保持戰略定力，更關(guān)注這項業(yè)務(wù)的長(cháng)期性，注重培養團隊的服務(wù)質(zhì)量和專(zhuān)業(yè)能力，要有專(zhuān)業(yè)自信?！拔艺J為信托公司如果從戰略層面去重視家族信托業(yè)務(wù)，然后匹配相應的激勵約束機制的話(huà)，起碼需要3-5年的孵化期，前期應該設置一定的績(jì)效保護和投入容忍制度?！币晃宦?lián)合家族辦公室董事長(cháng)向記者表示。
據了解，我國家族信托的服務(wù)費率目前普遍在千分之三、四，而在發(fā)展初期則有百分之一，呈下降趨勢，甚至有時(shí)會(huì )出現低價(jià)競爭搶占市場(chǎng)的情況?！跋鄬τ诖笮屯赓Y銀行的家族信托業(yè)務(wù)，還有國外的獨立家族辦公室來(lái)說(shuō)，現在國內的家族信托收費是非常非常低的，我們的客戶(hù)反復比較過(guò)全球家族信托市場(chǎng)的收費情況?！鄙鲜龆麻L(cháng)說(shuō)道。