本·富蘭克林說(shuō)過(guò)“在這個(gè)世界上沒(méi)有什么事情是確信無(wú)疑的，除了死亡和納稅”。而在死亡和納稅兩者的交匯點(diǎn)，保險金信托可以很好的管理稅收和死亡后的財產(chǎn)安排?；旧纤袊业谋ｋU信托發(fā)展都起源于保險金信托。保險金信托是一項結合保險與信托的金融信托服務(wù)產(chǎn)品，由于各國在法律制度方面的不同，會(huì )呈現細微的運營(yíng)模式差異。

美國模式：信托機構主導

美國普遍采取的方式是不可撤銷(xiāo)保險信托。在不可撤銷(xiāo)保險金信托（Irrevocable Life Insurance Trust，ILIT）合同中，委托人將保單所具有的一切權益轉移給受托人，即受托人為保單的所有者。

此時(shí)，受益人擁有不可撤銷(xiāo)的、法律上已經(jīng)確定的未來(lái)收益，實(shí)現了保單與被保險人的完全分離，達到了美國稅法關(guān)于死亡保險金免征遺產(chǎn)稅的規定。

不可撤銷(xiāo)保險金信托具有如下特點(diǎn)：

第三方所有者（ILIT）：被保險人不能成為保單的所有者。

受托人：被保險人不能作為ILIT的受托人持有保單。另外，如果受托人是信托的受益人，應有獨立的共同受托人被指定來(lái)監督任何可自由支配的支出。

保費的支付（分期+一次性）：保費的支付如果經(jīng)過(guò)合理設計可以采用周期性的贈與來(lái)避免過(guò)多的稅收，贈與不能超過(guò)免稅金額。

保單的創(chuàng )立（轉移+新立）：委托人可以通過(guò)轉移現存的保單到ILIT或者新成立一個(gè)保單。

日本模式：委托人分別與保險、信托簽訂合同

生命保險信托是指委托人與保險公司簽訂保險契約，同時(shí)與受托人簽訂信托契約，在保險事故發(fā)生后，受托人領(lǐng)取保險金進(jìn)行管理運用，受益人一般為委托人的家屬子女。

日本生命保險信托與美國和臺灣保險金信托在運營(yíng)模式中的區別主要是委托人既與保險公司簽訂保險合同，又與信托機構簽訂信托契約。保險公司和受托人之間的聯(lián)系僅僅是資金的劃撥，可以看出，保險和信托的聯(lián)系不如美國和臺灣那般緊密。

保險公司受托VS信托機構受托

日本的《保險業(yè)法》第5條規定允許經(jīng)營(yíng)生命保險事業(yè)的保險公司經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，因此，日本的生命保險信托呈現出兩種格局：保險公司為信托受托人和信托機構為信托受托人。

以保險公司為信托受托人是指信托委托人同時(shí)也是保險投保人，而保險公司在承保的同時(shí)又擔任信托受托人的身份，在信托發(fā)生后，由保險公司按照契約管理經(jīng)營(yíng)信托資產(chǎn)。實(shí)際上，保險公司只是同時(shí)兼具了兩個(gè)身份，真正的經(jīng)營(yíng)上依然是分離的。

以信托機構為信托受托人是比較普遍的運營(yíng)模式。具體來(lái)說(shuō)，當保險合同簽訂后，委托人將保險金債權讓與信托機構，也就是在保險發(fā)生賠付后，保險金的領(lǐng)取權利讓與了信托機構，之后信托機構按照信托契約管理經(jīng)營(yíng)信托資產(chǎn)。目前，日本有很多信托銀行都作為信托受托人進(jìn)行此類(lèi)型的保險信托。

展望中國未來(lái)發(fā)展模式

當前，高凈值人士已經(jīng)普遍意識到家族財富傳承的重要性，但是由于遺產(chǎn)稅、房產(chǎn)稅等稅收尚未在中國推行，導致人們對保險金信托尚未有充分的認識。

保險金信托的具體實(shí)施是根據國家和地區的法律制度、政策而定的。相較而言，以上共同點(diǎn)都是基于保險和信托兩個(gè)機構的合作達到委托人的財富規劃與傳承的需求。

保險金信托在我國的實(shí)踐，首先成功落地的是身故保險金信托，被保險人身故后，身故保險金直接進(jìn)入信托，由信托公司為了受益人的利益進(jìn)行管理與運作。此后，作為身故保險金信托的升級版，生存金信托繼續成功落地，被保險人生存的，生存金和分紅進(jìn)入信托，由信托公司為了受益人的利益進(jìn)行管理和運作；被保險人身故的，身故金繼續進(jìn)入信托，由信托公司為了受益人的利益進(jìn)行管理和運作。保險金信托的結構和框架如下圖所示：